ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน

ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน

    ในการลงทุนผู้ลงทุนควรมีความรู้ความเข้าใจในเรื่องของความเสี่ยงเพื่อนำมาประกอบกับการตัดสินใจลงทุนของผู้ลงทุนด้วยซึ่งความเสี่ยงในการลงทุนก็มีด้วยกันหลากหลายรูปแบบ แต่ก็สามารถจำแนกได้เป็น 2 รูปแบบใหญ่ๆดังนี้

1.ความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยมหภาค

1.1  Pervasive Risk หมายถึง ความเสี่ยงที่มีผลกระทบต่อทุกคนไม่ว่าจะเป็นผู้ลงทุนหรือไม่ อันได้แก่

1.1.1 Currency Risk – ความเสี่ยงอันเนื่องมาจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ

1.1.2 Political Risk – ความเสี่ยงทางการเมืองทำให้เงื่อนไขในการลงทุนในประเทศต่างไปจากที่คาดการณ์ไว้ซึ่งอาจเกิดขึ้นเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางเศรษฐกิจ
1.1.3 Purchasing Power Risk – ความเสี่ยงอันเนื่องมาจากอัตราเงินเฝ้อ ซึ่งเมื่ออัตราเงินเฟ้อระดับสูงขึ้นผลกำไรที่ผู้ลงทุนจะได้รับนั้นอาจไม่เพียงพอกับค่าครองชีพ

1.2 Systematic Risk หมายถึง ความเสี่ยงที่ไม่สามารถลดลงได้จากการกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์ อันได้แก่

1.2.1 Interest rate risk - ความเสี่ยงที่เกิดจากการแปรผันของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมักส่งผลต่อความกังวลของผู้ลงทุนในตราสารหนี้ หรือ พันธบัตรระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ค่อนข้างต่ำ

1.2.2 Market risk - ความเสี่ยงอันเกิดจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดโดยรวม ที่หลักทรัพย์ หรือ หุ้นทุกตัวต้องมีเป็นส่วนประกอบร่วมกันเพียงแต่อาจมากหรือน้อย ซึ่งความเสี่ยงนี้จะตัดออกไปไม่ได้แม้กระจายการลงทุนออกไปได้ดีแค่ใดก็ตาม

2. ความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยจุลภาค 

2.1 Unsystematic Risk ความเสี่ยงที่สามารถลดได้การกระจายการลงทุน

2.1.1 ความเสี่ยงอุตสาหกรรม/ธุรกิจ เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากการดำเนินงานของตัวธุรกิจเอง

2.1.2 ความเสี่ยงทางด้านการเงิน เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากตัวบริษัทเองเช่นกัน ตัวอย่างเช่นธุรกิจที่มีโครงสร้างหนี้สินเยอะก็อาจจะประสบปัญหาได้ในอนาคต